日本作为全球电子产品需求大国,大地震后短期内对消费电子的需求产生一定负面影响。根据isuppli统计,2010年,日本电子设备产值占当年全球市场份额的13.9%,同年日本半导体产量占全球市场份额的20%以上,从电子产业整体来看,日本大地震将对全球电子零组件供应造成了冲击。
长期看，国内半导体行业将受益于日本的灾后重建以及产能转移进程。日本灾后重建将长期对整体电子行业尤其是消费电子,绿色节能,清洁能源等相关领域需求的提振带来正面影响。另外,此次地震将在一定程度上加快日本大厂产能外移的进程,对国内电子行业形成长期利好。
日本被动元件厂商受影响较大,国内厂商有望扩大出口比重
日本是全球最大的RCL和石英器件生产地区。此次地震虽然并未严重危及本土的生产工厂,但是造成了电力和原料供应的短缺,进而间接对被动器件厂的生产造成影响。我们认为这种影响在未来3-9个月将无法消除,这对本来已经供应紧张的被动器件行业雪上加霜。尤其是对于电力需求巨大的铝电解电容行业以及精密生产要求高的MLCC行业,产能影响较大。
日本半导体厂商受影响大,对IPAD2供货或将造成影响
地震对日本东北区域的晶圆厂(信越)以及东芝的内存和CMOS工厂造成一定的冲击,短期将引起内存DRAM、NAND产品及部分高端芯片,还有数码光学器件造成短缺和价格的上涨。对于下游厂商,如苹果和其他智能手机厂商、PC厂商而言,上游产能不足将造成下游产品产能受限和成本上涨。
日本LED厂商受影响程度较小,国内厂商有望介入日本灾后重建过程
生产LED芯片的两家主要日本厂商日亚化学以及丰田合成,在本次地震中均没有子工厂被关闭的消息，所受冲击很小。但LED照明在日本的需求量正在逐渐攀升,尤其在本次地震后,随着灾后重建工作的启动,对LED照明的需求在短期也会加大,有助于提升国内出口LED芯片企业的销量。
日本面板厂商受影响程度较小,面板生产的关键原材料有保障
TFT-LCD产业链上大部分公司集中在关西、大阪、神户、九州、四国等远离震心的西日本地区,日本TFT-LCD产业链受地震影响有限。预计短期内将会出现部分原材料紧张、物流不畅的情况,但随着地震活动的减弱,生产秩序将逐步恢复,因此对全球液晶面板行业影响有限。
